Законы и бизнес в России

Решение Арбитражного суда Чувашской Республики от 18.06.2009 по делу N А79-2244/2009 <Об удовлетворении иска о взыскании стоимости облигаций, задолженности по процентам, суммы накопленного купонного дохода и процентов за пользование чужими денежными средствами>

Постановлением ФАС Волго-Вятского округа от 27.11.2009 по делу N А79-2244/2009 Постановление Первого арбитражного апелляционного суда от 28.09.2009 оставлено без изменения.

Постановлением Первого арбитражного апелляционного суда от 28.09.2009 по делу N А79-2244/2009 данное решение отменено в части взыскания номинальной стоимости облигаций.

АРБИТРАЖНЫЙ СУД ЧУВАШСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

Именем Российской Федерации

РЕШЕНИЕ

от 18 июня 2009 г. по делу N А79-2244/2009

Резолютивная часть решения оглашена 16 июня 2009 года

Полный текст решения изготовлен 18 июня 2009 года

Арбитражный суд в составе: судьи,

при ведении протокола судебного заседания

помощником судьи,

рассмотрев в судебном заседании дело по иску

закрытого акционерного общества “Управляющая компания Менеджмент-Центр“ “Д.У“ “Закрытый паевой инвестиционный фонд акции “Спортинвест“, 123100, г. Москва, Краснопресненская наб., 6,

к открытому акционерному
обществу “Волжская Текстильная Компания“, 428000, Чувашская Республика, г. Чебоксары, ул. Текстильщиков, 8,

о взыскании 26 437 553 руб. 74 коп.,

при участии:

от истца - Г.И. по доверенности от 10 апреля 2009 года, Л. по доверенности N 49 от 10 июня 2009 года,

от ответчика - Г.О. по доверенности от 02 августа 2007 года

установил:

общество с ограниченной ответственностью “Менеджмент-консалтинг“ “Д.У.“ “Закрытый паевой инвестиционный фонд акции “Спортинвест“ (истец) обратилось в суд с иском к открытому акционерному обществу “Волжская Текстильная Компания“ (ответчик) о взыскании задолженности по процентам за четвертый купонный период в размере 1 605 630 руб.

Иск мотивирован тем, что истец является владельцем ценных бумаг, эмитентом которых является ОАО “ВТК“, неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением, государственный регистрационный номер выпуска 4-01-55236-Е (облигации) в общем количестве 23 000 штук.

В соответствии с решением о выпуске ценных бумаг ОАО “Волжская Текстильная Компания“, зарегистрированным ФСФР России 29 декабря 2005 года, (решение) владелец облигации имеет право на получение купонного дохода (процента от номинальной стоимости облигации) по окончании каждого купонного периода.

В соответствии с пунктом 9.4 решения о выпуске, а также сообщением о существенном факте от 19.12.2008 г. ответчик должен был выплатить 19 декабря 2008 года владельцу облигаций купонный доход по облигациям по ставке 14% годовых и в размере 69 руб. 81 коп. на одну облигацию. Однако на день подачи иска ответчик своих обязательств не исполнил, что явилось основанием подачи настоящего иска.

Заявлением от 02 апреля 2009 года, предъявленным в суд 13 апреля 2009 года, истец увеличил исковые требования и просил взыскать с ответчика 23 000 000 руб. номинальной
стоимости облигаций, 1 605 630 руб. задолженности по процентам за четвертый купонный период, 1 096 372 руб. суммы накопленного купонного дохода за пятый купонный период по ставке 15% годовых за период с 19 декабря 2008 года по 13 апреля 2009 года, 943 000 руб. процентов за пользование чужими денежными средствами за период с 20 декабря 2008 года по 13 апреля 2009 года.

Заявлением от 18 мая 2009 года, предъявленным в суд 19 мая 2009 года, истец повторно увеличил исковые требования согласно представленному расчету и просит взыскать с ответчика 23 000 000 руб. стоимости 23 000 облигаций, 1 605 630 руб. задолженности по процентам за четвертый купонный период по ставке 14% годовых за период с 20 июня 2008 года по 19 декабря 2008 года, 1 427 150 руб. суммы накопленного купонного дохода за пятый купонный период по ставке 15% годовых за период с 19 декабря 2008 года по 18 мая 2009 года, 1 228 660 руб. процентов за пользование чужими денежными средствами за период с 20 декабря 2008 года по 18 мая 2009 года на основании статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации.

На основании статьи 49 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации увеличение исковых требований судом принято.

Определением Арбитражного суда Чувашской Республики от 19 мая 2009 года на основании статьи 48 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации в порядке процессуального правопреемства произведена замена первоначального истца ООО “Менеджмент-консалтинг“ “Д.У“ “Закрытый паевой инвестиционный фонд акции “Спортинвест“ его правопреемником ЗАО “Управляющая компания Менеджмент-Центр“ “Д.У“ “Закрытый паевой инвестиционный фонд акции “Спортинвест“.

В судебном заседании представитель истца поддержал иск и изложенные доводы.
Суду пояснил, что 26 марта 2009 года истец направил в адрес истца требование N 124/01, которым в связи с существенным нарушением обязательств эмитента (невыплатой купонного дохода по облигациям) потребовал в течение 7 дней со дня получения требования досрочно погасить облигации и выплатить стоимость облигаций и купонный доход за четвертый и пятый купонные периоды, проценты за пользование чужими денежными средствами. Указанное требование было вручено ответчику 27 марта 2009 года, что подтверждается уведомлением о вручении. Однако требование истца оставлено ответчиком без исполнения. Считает, что досудебный порядок урегулирования спора истцом соблюден, оснований для оставления иска без рассмотрения не имеется. Уточнил размер процентов за пользование чужими денежными средствами и просил взыскать 96 623 руб. 74 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами за период с 20 декабря 2008 года по 09 июня 2009 года согласно представленному расчету.

Представитель ответчика иск не признал по изложенным в отзыве основаниям. Суду показал, что согласно пункту 9.2 Решения о выпуске ценных бумаг датой погашения облигаций является 1092-ой день с даты начала размещения выпуска, то есть 18 декабря 2009 года. Согласно пункту 9.5 Решения о выпуске ценных бумаг возможность досрочного погашения облигаций не предусмотрена. Поэтому требование истца о досрочном взыскании стоимости облигаций не подлежит удовлетворению как не основанное на законе и материалах дела. Оснований для взыскания процентов также не имеется, поскольку договор займа с истцом не расторгнут, облигации не были погашены, обязанность по выплате истцу номинальной стоимости облигаций не возникла.

Также заявила ходатайство об оставлении иска без рассмотрения на основании статьи 148 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации в силу того, что
согласно статье 452 Гражданского кодекса Российской Федерации требование о расторжении договора может быть заявлено стороной в суд только после получения отказа другой стороны на предложение изменить или расторгнуть договор либо неполучения ответа в срок, указанный в предложении или установленный законом либо договором, а при его отсутствии - в тридцатидневный срок. Истец не обращался к ОАО “ВТК“ с предложением о расторжении договора.

Исследовав материалы дела, выслушав доводы представителей сторон, суд установил следующее.

23 ноября 2006 года Федеральной службой по финансовым рынкам была осуществлена государственная регистрация выпуска ценных бумаг ОАО “ВТК“: неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением (далее - облигации) в количестве 1 000 000 штук, номинальной стоимостью 1000 рублей за одну облигацию, способ размещения открытая подписка.

Общество с ограниченной ответственностью “Менеджмент-консалтинг“ “Д.У.“ “Закрытый паевой инвестиционный фонд акции “Спортинвест“, правопреемником которого является ЗАО “Управляющая компания Менеджмент-Центр“ “Д.У“ “Закрытый паевой инвестиционный фонд акции “Спортинвест“, является владельцем неконвертируемых процентных документарных облигаций ОАО “ВТК“ указанного выпуска в количестве 23 000 штук, что подтверждается выпиской о состоянии счета ДЕПО по состоянию на 10 декабря 2008 года, на 19 декабря 2008 года, на 20 января 2009 года, выпиской о движении ценных бумаг по счету ДЕПО за период с 09 декабря 2008 года по 20 января 2009 года.

В соответствии со статьей 816 Гражданского кодекса Российской Федерации в случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций.

Облигацией признается эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости
или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

К отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее держателем правила параграфа 1 главы 42 Гражданского кодекса Российской Федерации (о договоре займа) применяются постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.

К спорным правоотношениям также подлежит применению пункт 6.2.10 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 25 января 2007 года N 07-4/пз-н (далее - Стандарты).

Согласно названному пункту Стандартов решением о выпуске облигаций должны быть определены действия владельцев облигаций в случае дефолта и в случае технического дефолта эмитента.

Неисполнение обязательств эмитента по облигациям является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт) в случае просрочки исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по облигации на срок более 7 дней или отказа от исполнения указанного обязательства, а также просрочка исполнения обязательства по выплате суммы основного долга по облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения указанного обязательства. Исполнение соответствующих обязательств с просрочкой, однако, в течение сроков, указанных в настоящем пункте Стандартов, составляет технический дефолт.

Решением о выпуске ценных бумаг, проспектом ценных бумаг предусмотрено право владельца облигации на получение купонного дохода (процента от номинальной стоимости облигации) по окончании каждого купонного периода.

Пунктом 9.3 решения о выпуске ценных бумаг предусмотрены сведения о порядке, сроках и иных условиях выплаты купонного дохода.

По состоянию на 10 декабря 2008 года истец владел облигациями ОАО “ВТК“ в количестве 23 000 штук.

Как владелец облигаций истец имел право
на получение четвертого купонного дохода согласно подпункту 4 пункта 9.4 решения о выпуске ценных бумаг.

Открытое акционерное общество “Волжская текстильная компания“ выплату четвертого купонного дохода владельцам облигаций не произвело, что является существенным нарушением обязательства по заключенному договору займа. Данное обстоятельство послужило основанием для обращения с иском в суд о взыскании с ответчика стоимости 23 000 облигаций в сумме 23 000 000 руб., 1 605 630 руб. задолженности по процентам за четвертый купонный период по ставке 14% годовых за период с 20 июня 2008 года по 19 декабря 2008 года, 1 427 150 руб. суммы накопленного купонного дохода за пятый купонный период по ставке 15% годовых за период с 19 декабря 2008 года по 18 мая 2009 года, 96 623 руб. 74 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами за период с 20 декабря 2008 года по 09 июня 2009 года на основании статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Суд находит иск подлежащим удовлетворению по следующим основаниям.

В соответствии с частью 2 статьи 450 Гражданского кодекса Российской Федерации по требованию одной из сторон договор может быть изменен или расторгнут по решению суда при существенном нарушении договора другой стороной. Существенным признается нарушение договора одной из сторон, которое влечет для другой стороны такой ущерб, что она в значительной степени лишается того, на что была вправе рассчитывать при заключении договора.

Согласно части 452 Гражданского кодекса Российской Федерации требование о расторжении договора может быть заявлено стороной в суд только после получения отказа другой стороны на предложение расторгнуть договор либо неполучения ответа в срок, указанный в предложении или установленный законом
либо договором, а при его отсутствии - в тридцатидневный срок.

Согласно Стандартам эмиссии ценных бумаг неисполнение эмитентом обязательств по облигациям, в том числе по выплате купонного дохода на срок более 7 дней является существенным нарушением условий заключенного договора займа и основанием для расторжения договора и досрочного взыскания стоимости облигаций.

Письмом от 26 марта 2009 года N 123/01 истец потребовал в течение 7 дней с даты получения настоящего требования досрочно погасить облигации путем выплаты стоимости облигаций, выплатить купонный доход за четвертый купонный период, накопленный купонный доход за пятый купонный период, проценты за пользование чужими денежными средствами (л.д. 7 - 8, том 2). Указанное требование было получено ответчиком 27 марта 2009 года, однако требование истца им исполнено не было, в связи с чем с указанными требованиями истец обратился 13 апреля 2009 года в суд (л.д. 3 - 5, том 2).

В связи с чем суд находит несостоятельными доводы ответчика о несоблюдении истцом досудебного претензионного порядка разрешения спора, вследствие чего его ходатайство об оставлении иска без рассмотрения подлежит отклонению.

В соответствии со статьями 309 и 310 Гражданского кодекса Российской Федерации обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона. Односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются.

Согласно подпункту 1 пункта 10 решения о выпуске ценных бумаг эмитент обязан обеспечить право владельцев облигаций требовать от эмитента приобретения облигаций в течение последних 5 дней купонного периода по облигациям, предшествующего купонному периоду, по которому размер купона устанавливается эмитентом после государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Ответчик допустил дефолт - не исполнил
обязанность по выплате номинальной стоимости облигаций.

С учетом изложенного, не исполнение обязанности по выплате номинальной стоимости облигации дает истцу право требовать выплаты стоимости 23 000 облигаций в размере 23 000 000 руб. в судебном порядке с учетом положений статей 810, 811 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Согласно подпункту 3 пункта 9.3.1 Решения процентная ставка по купонам определяется Эмитентом.

Размер процентной ставки по купону доводится Эмитентом до сведения владельцев Облигаций в порядке и сроки, предусмотренные п. 11 Решения о выпуске ценных бумаг.

Приказом Генерального директора управляющей организации ОАО “ВТК“ N 236 от 10 декабря 2007 года процентная ставка по четвертому купону определена в размере 14% годовых или в размере 69,81 рубля на одну облигацию.

В соответствии с пунктом 9.4 Решения о выпуске датой выплаты купонного дохода по четвертому купону Облигаций является 728-й день с даты начала размещения Облигаций (22.12.2006), то есть 19 декабря 2008 года.

В соответствии с Приказом Генерального директора N 180 от 08 декабря 2008 года установлена величина пятого и шестого купона - 15% годовых. В соответствии с Решением данная информация была раскрыта, в том числе, на сайте Эмитента размещением сообщения о существенном факте.

В соответствии с пунктом 7.3 Решения владелец Облигации имеет право на получение купонного дохода (процента от номинальной стоимости Облигации) по окончании каждого купонного периода.

ОАО “ВТК“ выплату четвертого и пятого купонного дохода владельцам облигаций не произвело.

Накопленный купонный доход за четвертый купонный период из расчета 69,81 рубля на одну облигацию согласно сообщению Эмитента о существенном факте от 19 декабря 2009 года составляет 1 605 630 руб. = 69 руб. 81 коп. x 23 00 штук
облигаций, по ставке 14% годовых за период с 20 июня 2008 года по 19 декабря 2008 года.

В соответствии с подпунктом. 1 пункта 10 Решения при приобретении Облигаций Эмитент при совершении операции купли-продажи в дату приобретения Облигаций дополнительно уплачивает накопленный купонный доход по Облигациям (НКД), рассчитанный в соответствии с настоящим Решением о выпуске ценных бумаг на дату приобретения включительно.

Данная обязанность Эмитентом также исполнена не была.

Накопленный купонный доход за пятый купонный период с 19 декабря 2008 года по 18 мая 2009 года составил 1 427 150 руб., исходя из расчета по ставке 15% годовых за период с 19 декабря 2008 года по 18 мая 2009 года.

В соответствии со статьей 811 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) в случаях, когда заемщик не возвращает в срок сумму займа, на эту сумму подлежат уплате проценты в размере, предусмотренном пунктом 1 статьи 395 Кодекса, со дня, когда она должна была быть возвращена, до дня ее возврата заимодавцу независимо от уплаты процентов, предусмотренных пунктом 1 статьи 809 Кодекса.

Пунктом 9.7 Решения также определено, что в случае неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций и/или купонного дохода по Облигациям (в том числе в случае дефолта или технического дефолта) Эмитент одновременно с выплатой просроченных сумм уплачивает владельцам Облигаций проценты в соответствии со статьей 395 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Согласно расчету истца размер процентов, начисленный на сумму купонного дохода по четвертому купонному периоду составляет 96 623 руб. 74 коп. за период с 20 декабря 2008 года по 09 июня 2009 года

Ответчиком представленный истцом расчет суммы задолженности по купонным доходам, размеру процентов не оспорен, контррасчет суду не представлен.

Таким образом, требования истца суд находит подлежащими удовлетворению как основанные на законе, подтвержденные материалами дела.

Всего с ответчика подлежат взысканию 23 000 000 руб. стоимости облигаций, 1 605 630 руб. задолженности по процентам за четвертый купонный период, 1 427 150 руб. суммы накопленного купонного дохода за пятый купонный период, 96 623 руб. 74 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами за период с 20 декабря 2008 года по 09 июня 2009 года.

Расходы по госпошлине в размере <...> в соответствии со статьей 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации суд относит на ответчика.

Руководствуясь статьями 167 - 170 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражный суд

решил:

Взыскать с открытого акционерного общества “Волжская текстильная компания“ в пользу закрытого акционерного общества “Управляющая компания Менеджмент-Центр“ “Д.У“ “Закрытый паевой инвестиционный фонд акции “Спортинвест“ 23 000 000 руб. стоимости облигаций, 1 605 630 руб. задолженности по процентам за четвертый купонный период, 1 427 150 руб. суммы накопленного купонного дохода за пятый купонный период, 96 623 руб. 74 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами за период с 20 декабря 2008 года по 09 июня 2009 года, <...> расходов по госпошлине, всего 26 229 403 руб. 74 коп.

На решение может быть подана апелляционная жалоба в арбитражный суд апелляционной инстанции.